乙产品定额资料
生产车间
| 单件产成品定额
| 本月（8月份）投入
|
材料费用（元）
| 工时 （小时）
| 材料费用（元）
| 工时（小时）
|
裁剪车间
| 80
| 0.5
| 100 000
| 500
|
缝纫车间
|
| 1.5
|
| 2 500
|
合计
| 80
| 2.0
| 100 000
| 3 000
|
（2）8月份甲产品实际完工入库产成品2000套。
（3）8月份裁剪车间、缝纫车间实际发生的原材料费用、生产工时数量以及生产工人薪酬、制造费用如下：
8月份裁剪车间实际耗用生产工时和生产费用
产品名称
| 材料费用（元）
| 生产工时（小时）
| 生产工人薪酬（元）
| 制造费用（元）
|
甲产品
|
| 1 600
|
|
|
乙产品
|
| 800
|
|
|
合计
| 280 000
| 2 400
| 30 000
| 120 000
|
8月份缝纫车间实际耗用生产工时和生产费用
产品名称
| 材料费用（元）
| 生产工时（小时）
| 生产工人薪酬（元）
| 制造费用（元）
|
甲产品
|
| 4 200
|
|
|
乙产品
|
| 2 800
|
|
|
合计
|
| 7 000
| 140 000
| 350 000
|
（4）裁剪车间和缝纫车间甲产品的期初在产品成本如下：
项目
| 车间
| 直接材料（元）
| 定额工时（小时）
| 直接人工（元）
| 制造费用（元）
| 合计
（元）
|
定额
| 实际
|
月初在产
品成本
| 裁剪车间
| 30 000
| 30 000
| 2 000
| 18 500
| 60 000
| 108 500
|
缝纫车间
|
|
| 800
| 7 200
| 15 600
| 22 800
|
要求：
（1）将裁剪车间和缝纫车间8月份实际发生的材料费用、生产工人薪酬和制造费用在甲、乙两种产品之间分配。
（2）编制裁剪车间和缝纫车间的甲产品成本计算单，结果填入答题卷第8页（本样卷未附）给定的“甲产品成本计算单”中。
（3）编制甲产品的成本汇总计算表，结果填入答题卷第9页（本样卷未附）给定的“甲产品成本汇总计算表”中。
2．甲酒店是一家总部位于中国某市的五星级酒店集团。近年来，甲酒店在全国范围内通过托管、合并与自建等方式大力发展经营业务。一家投资公司准备向甲酒店投资入股，现在正对甲酒店的财务状况进行分析。为了进行比较，该投资公司选取了乙酒店作为参照对象，乙酒店是中国酒店业的龙头企业。甲酒店和乙酒店的资产负债表数据与利润表数据如下所示：
两家酒店的资产负债表对比
2008年12月31日 单位：万元
| 甲酒店
| 乙酒店
|
年末余额
| 年初余额
| 年末余额
| 年初余额
|
货币资金
| 21 376
| 22 659
| 74 173
| 67 775
|
应收票据
| 0
| 900
| 2
| 11
|
应收账款
| 7 985
| 4 924
| 3 271
| 4 092
|
预付款项
| 33 372
| 15 237
| 1 765
| 198
|
应收利息
| 0
| 0
| 1 046
| 169
|
应收股利
| 0
| 0
| 277
| 151
|
其他应收款
| 9 190
| 10 617
| 2 657
| 3 210
|
存货
| 24 106
| 45 672
| 1 257
| 1 081
|
其他流动资产
| 39
| 0
| 0
| 0
|
流动资产合计
| 96 068
| 100 009
| 84 448
| 76 687
|
可供出售金融资产
| 0
| 0
| 90 921
| 395 650
|
长期股权投资
| 6 121
| 6 174
| 95 143
| 99 223
|
固定资产
| 164 917
| 93 684
| 25 556
| 27 989
|
在建工程
| 6 148
| 9 337
| 699
| 865
|
工程物资
| 136
| 0
| 0
| 0
|
无形资产
| 15 479
| 8 958
| 21 614
| 22 086
|
商誉
| 0
| 0
| 1 100
| 1 100
|
长期待摊费用
| 22 389
| 10 475
| 2 678
| 1 667
|
递延所得税资产
| 2 307
| 528
| 37
| 983
|
非流动资产合计
| 217 497
| 129 156
| 237 748
| 549 563
|
资产总计
| 313 565
| 229 165
| 322 196
| 626 250
|
短期借款
| 70 200
| 50 200
| 550
| 1 100
|
应付票据
| 2 000
| 0
| 0
| 0
|
应付账款
| 6 336
| 4 299
| 5 471
| 5 592
|
预收款项
| 8 089
| 5 101
| 2 286
| 2 428
|
应付职工薪酬
| 1 043
| 1 095
| 7 392
| 7 948
|
应交税费
| 5 028
| 5 442
| 1 847
| 4 033
|
应付股利
| 0
| 69
| 18
| 643
|
其他应付款
| 31 380
| 15 134
| 3 310
| 4 168
|
一年内到期的非流动负债
| 6 773
| 6 500
| 0
| 0
|
其他流动负债
| 4
| 0
| 0
| 0
|
流动负债合计
| 130 853
| 87 840
| 20 874
| 25 912
|
长期借款
| 33 784
| 41 564
| 204
| 204
|
长期应付款
| 12 713
| 10 288
| 0
| 0
|
专项应付款
| 0
| 2 635
| 0
| 0
|
预计负债
| 0
| 0
| 221
| 0
|
递延所得税负债
| 1 081
| 1 441
| 18 111
| 95 105
|
其他非流动负债
| 6 477
| 8 368
| 0
| 0
|
非流动负债合计
| 54 055
| 64 296
| 18 536
| 95 309
|
负债合计
| 184 908
| 152 136
| 39 410
| 121 221
|
股本
| 36 868
| 34 568
| 60 324
| 60 324
|
资本公积
| 49 002
| 14 793
| 133 909
| 362 350
|
盈余公积
| 1 290
| 1 159
| 44 387
| 41 835
|
未分配利润
| 41 497
| 26 509
| 44 166
| 40 520
|
股东权益合计
| 128 657
| 77 029
| 282 786
| 505 029
|
负债及股东权益总计
| 313 565
| 229 165
| 322 196
| 626 250
|
两家酒店的利润表对比
2008年度 单位：万元
| 甲酒店
| 乙酒店
|
本年金额
| 上年金额
| 本年金额
| 上年金额
|
营业收入
| 90 137
| 61 182
| 79 363
| 83 476
|
营业成本
| 42 406
| 23 385
| 24 855
| 25 441
|
营业税金及附加
| 4 938
| 3 056
| 3 266
| 3 419
|
销售费用
| 1 736
| 1 097
| 23 056
| 23 154
|
管理费用
| 27 586
| 21 355
| 17 504
| 18 648
|
财务费用
| 6 638
| 3 736
| -1 745
| -742
|
资产减值损失
| 904
| 172
| 32
| -28
|
投资收益（股权）
| -53
| 55
| 17 909
| 18 565
|
营业利润
| 5 876
| 8 436
| 30 304
| 32 149
|
营业外收入
| 8 957
| 11 236
| 1 901
| 341
|
营业外支出
| 134
| 167
| 82
| 35
|
利润总额
| 14 699
| 19 505
| 32 123
| 32 455
|
所得税费用
| 1 436
| 2 342
| 3 269
| 4 495
|
净利润
| 13 263
| 17 163
| 28 854
| 27 960
|
注：假设利息费用等于财务费用。
要求：
（1）按照改进杜邦财务分析体系分别计算甲酒店与乙酒店2008年度的经营资产、经营负债、金融资产、金融负债、净经营资产、净负债、经营利润和净利息的金额，结果填入答题卷第10页（本样卷未附）给定的表格中。小数点后取三位小数。
（2）根据改进杜邦财务分析体系分别计算甲酒店和乙酒店2008年度的经营利润率、净经营资产周转次数、净经营资产利润率、净利息率、经营差异率、净财务杠杆、杠杆贡献率、净资产收益率，结果填入答题卷第11页（本样卷未附）给定的表格中。计算净经营资产周转次数和净财务杠杆时小数点后取四位小数，其他百分率指标小数点后取三位小数。
（3）以乙酒店为基准使用连环替代法并按照净经营资产利润率差异、净利息率差异和净财务杠杆差异的顺序，计算甲酒店与乙酒店净资产收益率差异的驱动因素，结果填入答题卷第12页（本样卷未附）给定的表格中。净财务杠杆小数点后取四位小数，其他百分率指标小数点后取三位小数。
（4）根据要求（2）计算的指标结果，简要指出甲酒店与乙酒店相比，在哪些方面存在不足？
（5）使用传统杜邦分析体系分别计算甲酒店与乙酒店的资产营运能力，并与改进杜邦体系的分析结果相比较，结果有何差异？并简要说明理由。
公司战略与风险管理
一、测试目标
本科目主要测试考生的下列能力：
1．掌握公司战略管理的基本概念；
2．掌握评估影响公司表现的外部因素和内部因素的能力；
3．掌握各种战略管理工具的运用；
4．掌握战略选择、战略实施和战略控制的过程和方法；
5．分析战略选择及实施战略所带来的财务影响；
6．掌握内部控制框架的概念和运用；
7．掌握风险管理框架的概念和运用；
8．掌握控制、减少和回避风险的方法；
9．识别及评估公司面对的各种财务风险；
10．掌握利用衍生金融工具对冲各种风险的方法；
11．熟悉信息技术管理的应用。
二、测试内容与能力等级
测试内容
| 能力等级
|
（一） 战略与战略管理
1.企业战略
（1）战略的定义
（2）明茨伯格的5P战略
（3）企业战略的结构层次
（4）战略的关键要素
（5）战略测试
2.企业的使命与目标
（1）企业存在的理由
（2）确定企业的使命和目标
（3）企业使命的要素
（4）企业使命陈述
（5）确定战略目标
3.企业战略的发展途径
（1）理性方法
（2）应急方法
4.战略管理概述
（1）战略管理的含义
（2）战略管理的流程
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2
2
2
2
2
1
1
2
2
|
（二） 战略分析--外部环境
1.一般宏观环境分析
（1）政治法律环境因素
（2）经济环境因素
（3）社会和文化环境因素
（4）技术环境因素
2.行业环境分析
（1）行业和行业环境
（2）行业生命周期
（3）波特的五力模型
（4）五力模型的局限性
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2
2
3
3
3
|
3.经营环境与竞争优势环境分析
（1）市场分析
（2）融资来源
（3）劳动力市场状况
4.国际商业环境和国际化经营概念及分析
（1）国际化行为
（2）国际化经营的动因
（3）钻石模型分析
（4）国际贸易生命周期
（5）经营环境中的挑战
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2
2
2
2
|
（三）战略分析--内部资源、能力与核心竞争力
1.战略的内部因素分析
（1）企业内部资源的构成
（2）核心竞争力的辨别
（3）评价核心竞争力
2.企业内部因素的分析方法及附加竞争值
（1）资源分析
（2）价值链分析
（3）超越竞争对手
3.SWOT分析
（1）SWOT分析的概念及作用
（2）SWOT的四个要素
（3）内部资源分析和外部环境分析的匹配
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2
2
2
3
3
3
|
（四） 战略选择
1.差距分析
（1）外部环境和经营战略差距
（2）内部环境和经营战略差距
（3）企业层面的差距分析
2.企业战略选择
（1）总体战略的选择
（2）业务层战略的选择
（3）职能战略的选择
3.战略发展方法
（1）内部发展
（2）并购战略
（3）联合发展和战略联盟
4.战略评估及选择
（1）战略适宜性的分析
（2）战略筛选
（3）战略的可行性分析
（4）战略的可接受性分析
（5）行动计划
5.风险评估及管理的概念
（1）风险的概念与来源
（2）风险的评估及管理
6.企业与企业的战略开发
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3
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1
1
|
（五） 战略实施
1.组织结构
（1）组织结构与战略的关系
（2）组织结构的主要影响因素
（3）组织结构的类型
2.企业设计
（1）集权型对分权型
（2）环境的影响
（3）权变理论
3.企业构型
（1）结构构型的五个元素
（2）组织构型
（3）部门的绩效测评
4.业务计划与实施内容
（1）业务计划和战略实施
（2）在战略实施中的营销计划
（3）在战略实施中的研究与开发计划
（4）在战略实施中的生产或运营计划
（5）在战略实施中的策略采购
（6）在战略实施中的人力资源配合
（7）在战略实施中的质量管理
5.战略实施中的领导层
（1）领导层的重要性
（2）领导层架构
（3）领导在战略实施中的作用
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2
|
（六） 战略控制
1.战略控制的过程
（1）战略失效与战略控制
（2）企业经营业绩的衡量
2.战略控制方法
（1）预算与预算控制
（2）企业业绩衡量指标
（3）平衡记分卡的业绩衡量方法
（4）统计分析与专题报告
3.变革管理
（1）战略变革的必要性
（2）战略变革的时机选择
（3）战略变革模式
（4）战略变革的现实
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3
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1
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2
2
|
（七） 财务战略
1.财务战略的确立及其考虑因素
（1）财务战略与财务管理的概念
（2）确立财务战略的阻力
（3）财务战略的确立
2.财务战略的选择
（1）基于发展阶段的财务战略选择
（2）基于创造价值或增长率的财务战略选择
| 2
2
3
3
|
（八）内部控制
1.内部控制的定义和发展
（1）内部控制的定义
（2）内部控制的演变与发展
2.COSO内部控制框架内容的实践
（1）控制环境
（2）风险评估
（3）控制活动
（4）信息与沟通
（5）监察
3.审计委员会的监察角色
（1）审计委员会与内部控制
（2）审计委员会履行职责的方式
（3）审计委员会与合规
（4）审计委员会与内部审计
（5）审计委员会与外聘审计师
（6）向股东报告内部控制
4.内部控制与公司治理
（1）公司治理制度和原则
（2）公司治理报告和披露
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|
（九）风险管理原则
1.风险概览
（1）风险的定义
（2）风险的特性
（3）企业可能面对的风险种类
2.风险管理的概念
（1）内部控制与风险管理的联系
（2）风险管理的内容
（3）风险管理对利益相关者的意义
（4）风险管理的发展与挑战
3.风险管理程序
（1）风险识别
（2）对主要风险的评估
（3）确定风险评级和应对策略
（4）风险监察
4.风险管理策略
（1）风险管理策略的重要性
（2）各种风险管理策略的特点
（3）选择风险管理策略的考虑因素
（4）风险管理文化
5.成本、效益和挑战
（1）风险管理的成本与效益
（2）实施风险管理所面临的障碍和挑战
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（十）风险管理实务
1.识别、评估和应对企业面临的政治风险
（1）政治风险概述
（2）应对政治风险的态度
2.识别、评估和应对企业面临的操作风险
（1）操作风险概述
（2）应对操作风险的态度
3.识别、评估和应对企业面临的项目风险
（1）项目风险概述
（2）应对项目风险的态度
4.识别、评估和应对企业面临的法律或合规性风险
（1）法律或合规性风险概述
（2）应对法律或合规性风险的态度
5.企业面对的各种财务风险及其管理
（1）财务风险
（2）财务风险管理实务
（3）财务部的职能与其在财务风险管理中的作用
6.识别、评估和应对企业面临的汇率风险
（1）汇率风险概述
（2）汇率风险管理的概述
（3）汇率风险计算方法之VaR计算法
（4）汇率风险的管理方法
7.识别、评估和应对企业面临的利率风险
（1）利率风险概述
（2）利率风险管理的概述
（3）识别利率风险
（4）利率风险的计量与资料收集
（5）利率风险的管理方法
8.对汇率和利率风险的监督与控制
9.与财务风险及衍生金融工具相关的简单计算
（1）衍生金融工具介绍
（2）主要衍生金融工具的简单计算
10.管理财务风险的其他方法
（1）经营规划及预算计划程序
（2）财务预测
11.对影响企业财务风险的外部环境变化的管理
（1）外部环境变化与财务风险管理的关系
（2）外部环境变化对于财务风险管理的挑战
（3）企业财务接受外部环境变化的应变措施
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（十一）企业倒闭风险
1.实务中企业在短、中期倒闭的各种迹象
（1）企业倒闭的概述
（2）观察企业在短、中期倒闭的各种迹象
（3）从数据观察企业倒闭的迹象
2.应对措施概览，包括债务重组及公司重组
（1）企业放弃战略
（2）管理层收购
（3）资本再调配
（4）企业私有化
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|
（十二）信息技术管理
1.企业中的信息需求
（1）信息需求概论
（2）信息的层次
（3）信息的质量
2.信息技术在企业中的战略应用
（1）信息战略的类型
（2）信息系统的评价
（3）信息和网络
（4）数据收集的方法
（5）管理信息数据的结果
3.信息系统设计与实施
（1）信息系统外包和管理
（2）信息技术共享服务中心
（3）信息系统开发框架
4.与信息技术和信息系统相关的风险控制及其管理
（1）信息技术与信息系统相关的风险控制
（2）信息技术支持服务
（3）信息技术基础设施库
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三、样题
注册会计师全国统一考试--专业阶段考试
公司战略与风险管理试卷
一、单项选择题（本题型共26小题，每小题1分，共26分。每小题只有一个正确答案，
请从每小题的备选答案中选出一个你认为正确的答案，在答题卡相应位置上用2B
铅笔填涂相应的答案代码。答案写在试题卷上无效。）
1．下列风险中，不属于市场风险的是（ ）。
A．商品价格风险 B．利率风险
C．信用风险 D．汇率风险
2．1968年哥伦比亚大学教授爱德华·奥特曼提出了著名的Z分模型，这个模型可用来分析企业的（ ）。
A．产品竞争优势 B．破产的可能性
C．行业竞争程度 D．宏观经济风险
3．下列财务政策中，可以用来改善增值型现金短缺企业资金状况的是（ ）。
A．增加债务比例 B．支付现金股利
C．降低资本成本 D．重组
4．在COSO内部控制框架中，控制活动的类别可分为（ ）。
A．运营、财务报告及合规三个类别 B．运营、信息及合规三个类别
C．信息、财务报告及监察三个类别 D．运营、信息及监察三个类别
5．甲公司董事会对待风险的态度属于风险厌恶。为有效管理公司的信用风险，甲公司管理层决定将其全部的应收款项以应收总金额的80%出售给乙公司，由乙公司向有关债务人收取款项，甲公司不再承担有关债务人未能如期付款的风险。甲公司应对此项信用风险的策略属于（ ）。
A．风险降低 B．风险转移
C．风险保留 D．风险消除
6．下列各项中，不属于PEST分析的经济环境因素是（ ）。
A．产业结构 B．经济发展水平
C．国民收入分配政策 D．人口地区分布
7．苏州某民营企业拥有多家休闲服销售连锁店。为防止员工在销售过程中未经允许给予顾客超出5%的价格折扣，该企业在电子付款系统中设置输入控制，检查售货员输入的价格折扣，确认在折扣允许限度内才可以进行交易，并打印发票。这种控制的类别是（ ）。
A．过程控制 B．一般控制
C．逻辑访问控制 D．应用控制
8．某公司通过购买土地、大兴土木的方式给竞争对手以扩张生产规模的印象，其目的是阻止竞争对手开设新的工厂。这个例子说明（ ）。
A．战略是一种计划 B．战略是一种计谋
C．战略是一种定位 D．战略是一种观念
9．甲公司正在考虑调整财务职能。甲公司管理层希望调整后的财务职能有利于降低成本，有效地为集团安排借款，以及较易控制集团中各子公司的财务活动。基于以上要求，最适合甲公司财务职能的安排是（ ）。
A．外包财务职能 B．集中的财务职能
C．权力下放的财务职能 D．由内控部门履行财务职能
10．某国内汽车制造厂对中国经济增长潜力抱着乐观态度，除继续生产中等档次的车种外，在2009年开始生产高端越野车，希望吸引国内市场的高端消费者。这种做法属于（ ）。
A．市场渗透 B．市场细分
C．工业细分 D．产品分散化
11．乙公司自1880年成立以来一直在A国从事烟草经营。近几年A国居民健康意识逐渐提升，加之A国政府不断提高烟草税收，使乙公司的营业额持续减少。为解决所面临的经营困难，乙公司最合理的做法是（ ）。
A．采用适当的密集型战略 B．增加在价值链中的增值活动
C．利用国际贸易生命周期创造商机 D．采用收缩型战略
12．甲公司系国内某省的商业信用公司，为当地中小企业提供贷款。为提高贷款审批效率，甲公司启用了自动审批系统。该系统的基本功能是，申请人的个人资料输入系统后，系统自动将此信息与信用资料机构拥有的机密数据进行比较，并能对申请者的信用可靠性和信用额度分配自动作出判断。甲公司所启用的自动审批系统属于（ ）。
A．管理信息系统 B．事务处理系统
C．专家系统 D．经理信息系统
13．下列关于及时生产系统 （JIT） 的表述中，正确的是（ ）。
A．JIT要求企业为防止发生配送延迟的情况储备材料和部件
B．JIT使企业生产对供应商的依赖性降低
C．JIT可用于服务型企业和制造型企业
D．JIT与企业的采购策略并不相关
14．甲律师事务所系经司法部门批准成立的我国最早的合伙制律师事务所。今年该所与国内的另一律师事务所进行了合并。甲律师事务所的合并战略属于（ ）。
A．集中化战略 B．市场渗透战略
C．纵向一体化战略 D．横向一体化战略
15．甲公司为一家手机及家电生产企业，自股票发行上市以来，由于手机市场竞争激烈，连年发生重大经营性亏损，公众形象尽失。甲公司管理层预计，2009年甲公司的营运现金流将可能枯竭，另有相当于公司总资产70%的3亿元人民币的债务到期，因此急需进行重组。下列关于甲公司重组的方式中，最恰当的是（ ）。
A．债务转换为股份以降低债务比例 B．将到期债务转换为长期贷款
C．进行企业分拆 D．整理资产负债表，进行私有化
16．下列各项中，属于处于起步阶段的企业可以选择的财务战略是（ ）。
A．采用高股利政策以吸引投资者
B．通过债务筹资筹集企业发展所需要的资金
C．采用权益融资筹集企业发展所需要的资金
D．通过不断进行债务重组增加资金安排的灵活性
17．3月份，某投机者认为丙公司股价在未来3个月内可能下跌。此时，丙公司股价为每股30美元；而3个月期限的看跌期权行权价为23美元，目前售价为每份2美元。如果该投机者3月份投入30 000美元购买看跌期权，6月份丙公司股价下跌至21美元，那么其损益是（ ）。
